عنوان :

مقاله انگلیسی سود تحلیل مالی پیش بینی کننده ی کاهش دقت با ترجمه فارسی

تعداد صفحات : ۴۱

نوع فایل : ورد و قابل ویرایش

چکیده

این مطالعات بررسی می کند که آیا تصویب IAS موجب بهبود پیش بینی درآمد با بررسی بهبود در خطاهای پیش بینی تحلیلگران بین سال پایه (به عنوان مثال، ۱۹۹۹) و هر یک از سال های پس از آن تا

۲۰۰۳ می شود یا خیر. بر اساس ۱۳۹ شرکت در صنایع حمل و نقل و ماشین آلات الکتریکی، نتیجه این مطالعه نشان می دهد که بهبود قابل توجهی در درآمد عملیاتی و سود خالص در سال ۲۰۰۲ و سود خالص در سال ۲۰۰۱ بدست می آید.این از تجزیه و تحلیل خطاهای پیش بینی شده ی متوسط  منعکس می شود که تفاوت مطلق بین پیش بینی و درآمد واقعی می باشد. مخالف با مطالعه بارون، Byard، و کیم (۲۰۰۱)، اصلاحات حسابداری موجب افزایش تفاوت در تاثیر بین شرکت های بزرگ و کوچک نمی شود. دربررسی اینکه آیا اجزای درآمد اصلاح یافته دارای قدرت پیش بینی مختلف هستند,درآمد عملیاتی، و سایر درآمد / هزینه ها دارای  نفوذ آماری قابل توجه ای در درآمد خالص سال ۲۰۰۳ است.

یافته های پژوهش این مطالعه در پژوهش هرمان و همکاران بدست آمده است. (۲۰۰۳). آنها دریافتند که مدیران ژاپنی , سود گزارش شده را قبل از اجرای IAS دستکاری می کنند.  نتایج تحقیقات منتشر شده در این مقاله نشان می دهد که کاهش دستکاری منجر به افزایش فرکانس و بزرگی خطاهای پیش بینی می شود(به عنوان مثال،تفاوت بین اعداد واقعی و پیش بینی گزارش مالی). این یافته های مقاله در تضاد با یافته های پژوهشی Ashbaugh و پینکوس است.آنها دریافتند که اجرای IAS موجب کاهش خطاهای پیش بینی شده می شود. پژوهش گزارش شده در این مقاله با ارائه نتیجه های مختلف به ادبیات افزوده می شود.با وجود اجماع بازار سرمایه جهانی که در آن هماهنگی حسابداری(به عنوان مثال، اجرای IAS) برای تولید  صورتهای مالی قابل مقایسه ضروری است ، عوامل متنوع زیست محیطی,موانع تولید اطلاعات مفید برای سرمایه گذاران هستند. اجرای IAS منجر به خطاهای پیش بینی بیشتری شده و در نتیجه اطلاعات مفید کمتری می دهد.همانگونه که دنیای کار به تدریج جهانی می شود،شیوه های کار ذاتی ممکن است همگرا تر شود. نیازی برای تحقیقات بیشتر وجود دارد که آیا اصلاحات حسابداری مازاد ژاپنی موجب افزایش قدرت پیش بینی (به عنوان مثال، سودمندی) برای گزارش های مالی سال های بعدی می شود, IAS بیشتری اجرا می شوند و / یا بیشتر به طور کامل اجرا می شوند.
واژه های کلیدی: اصلاحات حسابداری” BIG BANG ”  ، ژاپن، بررسی پیش بینی درآمد، تحلیلگران ژاپنی، مدیریت سود ، استانداردهای بین المللی حسابداری

فهرست مطالب

چکیده    ۴
مقدمه    ۵
بررسی پیش بینی درآمد تحلیلگران ژاپنی و مدیریت سود    ۸
مدیریت درآمدها    ۹
فرضیه های پژوهش    ۱۱
انتخاب نمونه و روش پژوهش    ۱۵
فرضیه آزمون یک    ۱۶
فرضیه آزمون دو    ۱۶
تحلیل نتایج    ۱۶
پیامدها و نتیجه گیری    ۲۰

REFERENCES

Ashbaugh, H., & Pincus, M. (2001). Domestic accounting standards, international accounting standards, and the predictability of earnings. Journal of Accounting Research, 39(3), 417–۴۳۴٫ Baetge, J., & Ross, H. P. (1995). Was bedeutet ‘‘fair presentation’’? In: W. Ballwieser (Ed.), US-Amerikanische Rechnungslegung (pp. 27–۴۴). Stuttgart: Schaeffer-Poeschel. Baginski, S. P., & Hassell, J. M. (1997). Determinants of management forecast precision. The Accounting Review, 72(2), 303–۳۱۳٫ Barron, O., Byard, D., & Kim, O. (2001). Firm Size and Analysts’ Forecasts. Working Paper. Available at http://mail3.rhsmith.umd.edu/Faculty/KM/papers.nsf Basu, S. (1995). Conservatism and the asymmetric timeliness of earnings. Unpublished Doctoral dissertation. University of Rochester, Rochester, NY. 194 ORAPIN DUANGPLOY AND DAHLI GRAY Beckman, J. K. (1998). A comparison of consolidated and parent-only earnings forecasts for Japanese firms. Journal of Financial Statement Analysis, 3(3), 17–۲۹٫ Brown, P., Foster, G., & Noreen, E. (1985). Security analysts multi-year earnings forecasts and the capital market. In: Studies in accounting research (Vol. 21). Saratoga, FL: American Accounting Association. Chen, S., & Wang, Y. (2004). Evidence from China on the value relevance of operating income vs. below-the-line items. The International Journal of Accounting, 39, 339–۳۶۴٫ Choi, F. D. S., Min, S. K., Nam, S. O., Hino, H., Ujiie, J., & Stonehill, A. I. (1983). Analyzing foreign financial statements: The use and misuse of international ratio analysis. Journal of International Business Studies, 14(1), 113–۱۳۱٫ Conroy, R., & Harris, R. (1995). Analysts’ earnings forecasts in Japan: Accuracy and sell-side optimism. Pacific-Basin Finance Journal, 1, 127–۱۳۷٫ Conroy, R., Harris, R. S., & Park, Y. S. (1993). Published analysts’ earnings forecasts in Japan: How accurate are they? Pacific-Basin Finance Journal, 1, 127–۱۳۷٫ Darrough, M. N., & Harris, T. S. (1991). Do management forecasts of earnings affect stock prices in Japan? In: W.T. Ziemba, W. Bailey & Y. Hamao (Eds), Japanese financial market research. Amsterdam: Elsevier Science. Darrough, M. N., Pourjalali, H., & Saudagaran, S. (1998). Earnings management in Japanese companies. The International Journal of Accounting, 33(3), 313–۳۳۴٫ Frost, C. (1997). Characteristics and Information Value of Corporate Disclosures of ForwardLooking Information in Global Equity Markets. Working paper, Dartmouth College, Hanover, New Hampshire, United States. Herrmann, D., Inoue, T., & Thomas, W. B. (2003). The sale of assets to manage earnings in Japan. Journal of Accounting Research, 41(1), 89–۱۰۸٫ Inoue, T., & Thomas, W. (1996). The choice of accounting policy in Japan. Journal of International Financial Management and Accounting, 7(1), 1–۲۳٫ Lipe, R. (1986). The information contained in the components of earnings. Journal of Accounting Research, 24(3), 37–۶۴٫ Nagy, A. L., & Neal, T. L. (2001). An empirical examination of corporate myopic behavior: A comparison of Japanese and U.S. companies. The International Journal of Accounting, 36, 91–۱۱۳٫ Ohlson, J. A., & Penman, S. H. (1992). Disaggregated accounting data as explanatory variables for returns. Journal of Accounting, Auditing, and Finance, 7(4), 553–۵۷۳٫ Poe, M., Shimizu, K., & Simpson, J. (2002). Revising the Japanese commercial code: A summary and evaluation of the reform effort. Stanford Journal of East Asian Affairs, 2, 71–۹۵٫ Pope, P. (2003). Discussion of disclosure practices, enforcement of accounting standards, and analysts’ forecast accuracy: An international study. Journal of Accounting Research, 41(2), 272–۲۸۳٫ Strong, N., & Walker, M. (1993). The explanatory power of earnings for stock returns. The Accounting Review, 68(2), 385–۳۹۹٫ The Japanese Institute of Certified Public Accountants (1999). Corporate disclosure in Japan accounting (3rd ed.) Tokyo: The Japanese Institute of Public Accountants.

‘‘BIG BANG’’ ACCOUNTING REFORMS IN JAPAN: FINANCIAL ANALYST EARNINGS FORECAST ACCURACY DECLINES AS THE JAPANESE GOVERNMENT MANDATES JAPANESE CORPORATIONS TO ADOPT INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS

Orapin Duangploy and Dahli Gray

ABSTRACT

The mandated adoption of International Accounting Standards (IAS) for Japanese corporations did not result in improved earnings that forecast predictability. These findings contradict the research findings of Ashbaugh and Pincus (2001). Herrmann, Inoue, and Thomas’ (۲۰۰۳) research findings support the need for mandating the adoption of IAS. They found that Japanese managers were ‘‘manipulating’’ reported earnings by managing the sale of fixed assets and marketable securities. Adoption of

IAS decreases the availability of this practice and it was and is expected to increase disclosure and transparency. Increased disclosure and transparency are expected to decrease financial analyst forecast errors, which did not decrease for 139 firms examined in this study for the timeframe of 1999–۲۰۰۲٫ This research finding does not support the idea that adoption of IAS improves financial information used in decision making relative to forecasting earnings. Assuming that increased predictability indicates higher quality reported earnings and enhanced usefulness of financial information, the mandated adoption of IAS did not result in these. Assuming that adoption of IAS in Japan increased the level of transparency and disclosure by Japanese firms, which made it harder for Japanese firms to manage their earnings in order to meet the managerial earnings forecasts that these firms must make. Thus, after the adoption of IAS in Japan, forecast errors for managerial forecasts of earnings increased. This evidence is new to the literature.

مقدمه

در ژاپن، مدیریت شرکت باید پیش بینی های درآمد عملیاتی ،سود فعلی و درآمد خالص را صادر کند. بین سال های ۱۹۹۹ و ۲۰۰۲ تعدادی تغییرات قابل توجه برای گزارش های مالی شرکت ها در ژاپن وجود دارد. این تغییرات اساسا درگیر تصویب تعدادی از استانداردهای بین المللی حسابداری مهم (IAS)است، که در ضمیمه ذکر شده است. این مقاله گزارش کننده ی یافته های تحقیقاتی است که نشان می دهد که تصویب مجموعه ای از IAS در ژاپن در دوره ۱۹۹۹-۲۰۰۲ مرتبط به بهبود دقت پیش بینی تحلیلگران مالی از درآمد شرکت های ژاپنی نیست. Ashbaugh و پینکوس (۲۰۰۱) به یک سوال مشابه نگاه کردند، اما مجموعه ای از شرکت هایی را بررسی کردند که  به طور داوطلبانه IAS را در اوایل ۱۹۹۰ تصویب کرده اند. یافته های پژوهش آنها نشان دهنده ی افزایش در دقت پیش بینی هاست. یافته های پژوهش این مطالعه در تضاد با یافته های Ashbaugh و پینکوس (۲۰۰۱) است و در نتیجه شواهد مهم جدید به ادبیات موجود اضافه شد. دولت ژاپن نیاز به مدیرانی در ژاپن دارد که به افشای سالانه  و پیش بینی شش ماه یکبار از درآمد عملیاتی (OI)، سود فعلی (CP)، ودرآمد خالص خط پایین (NI) می پردازد. تحلیل گران مالی در تویو Keizai (HTTP: //

پیش بینی سه ماهه بر اساس این افشاها را مورد تجدید نظر قرار دادند. پیش بینی های تجدید نظر شده در زمستان هر سه ماه برای سال ۱۹۹۹-۲۰۰۲ بروز می شد که در این مقاله به عنوان انتظاراتی در برابر درآمد واقعی (و اجزای درآمد عملیاتی و سود فعلی ) نسبت به تعیین خطاهای پیش بینی مورد استفاده قرار می گرفت.

قبل از تصویب IAS، استانداردهای حسابداری ژاپن مشابه به قانون کد آلمان بود. سیستم مالی مبتنی بر بانک در ژاپن به شدت توسط دولت آن حفاظت می شود، که شاهد مدیریت سود هم بصورت حقوقی و هم محتاطی است. تصویب IAS نشان دهنده ی تحول سیستم مالی ژاپن از یک سیستم بانک محور به یک سیستم بازار محور است.سودمندی درآمد گزارش شده به عنوان یک کیفیت قابل توجه ظاهر می شود.

از این رو، این مطالعه همچنین به بررسی سودمندی اصلاحات حسابداری پیش بینی دیدگاه درآمد ها می پردازد.” انفجار بزرگ ” ژاپنی در نوامبر سال ۱۹۹۶ موجب اصلاح سیستم گزارشگری مالی شرکت

توسط IAS شد. کمیته استانداردهای حسابداری بین المللی (IASC) باعث توسعه IAS به تولید اطلاعات مالی قابل مقایسه تردر سراسر مرزهای ملی با نیاز به شفافیت و افشای بیشتر شد.کاهش تنوع در اندازه گیری و شیوه های افشا بیشتر منجر به اطلاعات مالی قابل پیش بینی خواهد شد.پس از اصلاحات “انفجار بزرگ” ,از سیستم گزارشگری مالی ژاپن انتظار می رود که یک سطح بالاتر ازافشایی را ارائه دهد که بیشتر در راستای IAS است. تعدادی از تغییرات در استانداردهای حسابداری در طول سال های ۱۹۹۹ و ۲۰۰۲ (به پیوست مراجعه کنید) موثر شده اند. در میان استانداردهای جدید حسابداری که در آغاز تاریخ ۱ آوریل سال ۱۹۹۹ موثر شده,درمان صورتهای مالی تلفیقی به عنوان بیانیه های مالی اولیه و تخصیص مالیات بر درآمد است.نیاز به صدورصورتهای مالی تلفیقی شش ماه یکبار در تاریخ ۱ آوریل سال ۱۹۹۹ موثر شد. یکی دیگر از گروه های عمده ای از تغییرات حسابداری در شروع آوریل ۱، ۲۰۰۰ رخ می دهد. این تغییرات نیازمند ارزش منصفانه ای است که گزارش کننده ی ابزارهای مالی است و شامل موارد زیر است: حسابداری برای عرضه اوراق بهادار در بازارو سرمایه گذاری در اوراق بهادار، حسابداری برای تعهدات بازنشستگی،و حسابداری برای انجام معاملات ارز خارجی. اتخاذ قوانین حسابداری جدید برای درمان اختلال دارایی هایی با عمر طولانی در تاریخ ۱ آوریل، ۲۰۰۲ پیشنهاد شد و برنامه داوطلبانه قبل از برنامه کامل در سال مالی ۲۰۰۵ مورد تشویق قرار گرفت.

جهت دریافت و خرید متن کامل مقاله و تحقیق و پایان نامه مربوطه بر روی گزینه خرید انتهای هر تحقیق و پروژه کلیک نمائید و پس از وارد نمودن مشخصات خود به درگاه بانک متصل شده که از طریق کلیه کارت های عضو شتاب قادر به پرداخت می باشید و بلافاصله بعد از پرداخت آنلاین به صورت خودکار  لینک دنلود مقاله و پایان نامه مربوطه فعال گردیده که قادر به دنلود فایل کامل آن می باشد .